إيديرينغتون التحوط الفوركس

ما هو التحوط من حيث علاقته بتداول العملات الأجنبية عندما يدخل تاجر العملة في صفقة بهدف حماية موقف قائم أو متوقع من التحرك غير المرغوب فيه في أسعار صرف العملات الأجنبية. يمكن القول أنها دخلت في تحوط الفوركس. من خلال الاستفادة من التحوط الفوركس بشكل صحيح، التاجر الذي هو طويل زوج العملات الأجنبية. يمكن أن تحمي نفسها من خطر الهبوط في حين أن التاجر الذي هو قصيرة زوج العملات الأجنبية، يمكن أن تحمي من خطر الصعودي. الطرق الأساسية للتحوط في صفقات العملات لتجار الفوركس بالتجزئة هي من خلال: العقود الفورية هي في الأساس النوع العادي للتجارة التي تتم من قبل تاجر الفوركس بالتجزئة. ولأن العقود الفورية لها تاريخ تسليم قصير الأجل جدا (يومين)، فإنها ليست أكثر المركبات فعالية لتحوط العملات. وعادة ما تكون العقود الفورية العادية هي السبب في الحاجة إلى التحوط، بدلا من استخدامها كحماية نفسها. ومع ذلك، فإن خيارات العملة األجنبية هي إحدى الطرق األكثر شعبية لتحوط العملة. وكما هو الحال مع الخيارات المتعلقة بأنواع أخرى من الأوراق المالية، يعطي خيار العملة الأجنبية للمشتري الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع زوج العملات بسعر صرف معين في وقت ما في المستقبل. ويمكن استخدام استراتيجيات الخيارات العادية، مثل سترادلز طويلة. الخوذات الطويلة والثيران أو الدب ينتشر. للحد من الخسارة المحتملة من تجارة معينة. (لمزيد من التفاصيل، انظر دليل المبتدئين للتحوط). استراتيجية التحوط من الفوركس يتم تطوير إستراتيجية التحوط من الفوركس في أربعة أجزاء، بما في ذلك تحليل تعرض الفوركس لمخاطر التعرض للخطر، وتحمل المخاطر وتفضيل الإستراتيجية. تشكل هذه المكونات تحوط الفوركس: تحليل المخاطر: يجب على التاجر تحديد أنواع المخاطر التي يأخذها في الوضع الحالي أو المقترح. من هناك، يجب على المتداول أن يحدد ما هي الآثار المترتبة على اتخاذ هذه المخاطر دون التحوط، وتحديد ما إذا كانت المخاطر مرتفعة أو منخفضة في سوق العملات الأجنبية الفوركس الحالي. تحديد درجة تحمل المخاطر: في هذه الخطوة، يستخدم المتداول مستويات تحمل المخاطر الخاصة به، لتحديد مقدار مخاطر المواقف التي يجب تغطيتها. لن يكون هناك أي خطر على التجارة في أي وقت مضى، الأمر متروك للتاجر لتحديد مستوى المخاطر التي يرغبون في اتخاذها، وكم هم على استعداد لدفع لإزالة المخاطر الزائدة. تحديد إستراتيجية تحوط الفوركس: عند استخدام خيارات العملات الأجنبية للتحوط من مخاطر تداول العملة، يجب على التاجر تحديد الإستراتيجية الأكثر فعالية من حيث التكلفة. تنفيذ اإلستراتيجية ورصدها: من خالل التأكد من أن اإلستراتيجية تعمل بالطريقة التي يجب عليها، فإن المخاطر ستبقى أقل. سوق تداول العملات الأجنبية هو خطر محفوف بالمخاطر، والتحوط هو مجرد طريقة واحدة للتاجر يمكن أن تساعد على تقليل كمية المخاطر التي تأخذ على. الكثير من التاجر هو المال وإدارة المخاطر. أن وجود أداة أخرى مثل التحوط في الترسانة أمر مفيد بشكل لا يصدق. لا يسمح جميع وسطاء الفوركس بالتجزئة بالتحوط داخل منصاتهم. تأكد من البحث بشكل كامل عن الوسيط الذي تستخدمه قبل البدء في التداول. لمزيد من المعلومات، راجع استراتيجيات التحوط العملية والميسورة التكلفة. DEFINITION يتم وضع تحوط العملة الأجنبية عندما يدخل المتداول سوق العملات الأجنبية بهدف محدد لحماية التعرض الحالي أو المتوقع للسوق المادي من التحرك السلبي في أسعار العملات الأجنبية. وبأبسط العبارات، يمكن للتاجر الذي يمر طويلا بعملة أجنبية معينة أن يتحوط للحماية من التعرض للمخاطر الهبوطية (حركة أسعار هبوطية). من ناحية أخرى، يمكن للتاجر الذي لديه عملات أجنبية قصيرة قصيرة التحوط للحماية من التعرض للمخاطر الصاعدة (تحرك السعر التصاعدي). ويمكن للمضاربين ومحوطين بالعملات الأجنبية أن يستفيدوا من معرفة كيفية الاستخدام السليم لتحوط العملات الأجنبية. هيدجرس - فكس إكسكوسور بانكس البنوك التي تتعامل دوليا لديها التعرض الكامن للمخاطر على العملات الأجنبية، في كثير من الأحيان بطرق متعددة بما في ذلك المركبات التجارية. ويمكن أن يساعد وضع تحوط العملة على إدارة مخاطر أسعار صرف العملات الأجنبية. الكيانات التجارية تتعرض الكيانات التجارية الكبيرة والصغيرة التي تقوم بأعمال تجارية دولية أيضا لمخاطر تعرضها للعملات الأجنبية. وغالبا ما يكون البيع بالعملات الأجنبية وقبول مخاطر سعر صرف العملات الأجنبية دالة على الأعمال اليومية ويمكن أن يساعد في الحفاظ على قدرتها على المنافسة. المستثمرون في تجارة التجزئة يستخدم تجار التجزئة بالعملات الأجنبية تحوط العملات الأجنبية لحماية المراكز المفتوحة من التحركات السلبية في أسعار العملات الأجنبية. ويمكن أن يساعد وضع تحوط العملة على إدارة مخاطر أسعار صرف العملات الأجنبية. ملاذا تتعرض مخاطر التجارة الدولية للكساد السريع لقد زادت التجارة الدولية بشكل سريع حيث وفرت اإلنترنت سوقا جديدة وأكثر شفافية لألشخاص والكيانات على السواء للقيام بأنشطة تجارية وتجارية دولية. وأدت التغيرات الهامة في المشهد الاقتصادي والسياسي الدولي إلى عدم اليقين بشأن اتجاه أسعار صرف العملات الأجنبية. ويؤدي عدم اليقين هذا إلى التقلبات والحاجة إلى وسيلة فعالة للتحوط من مخاطر أسعار صرف العملات الأجنبية وتغييرات أسعار الفائدة، وفي نفس الوقت ضمان فعالية المركز المالي في المستقبل. التعرض لمخاطر أسعار صرف العمالت األجنبية إن التعرض لمخاطر أسعار صرف العمالت األجنبية هو أمر شائع لدى معظم الشركات التي تقوم بتداول األعمال التجارية الدولية. شراء وبيع بيع السلع أو الخدمات المقومة بالعملات الأجنبية يمكن أن يعرض لك فورا لمخاطر سعر الصرف الأجنبي. إذا تم اقتباس سعر ثابت قبل الموعد المحدد لعقد باستخدام سعر الصرف الأجنبي الذي يعتبر مناسبا في الوقت الذي يتم فيه الاقتباس، قد لا يكون سعر صرف العملات الأجنبية مناسبا بالضرورة في وقت الاتفاق الفعلي أو أداء عقد. إن وضع تحوط صرف أجنبي يمكن أن يساعد في إدارة مخاطر سعر الصرف األجنبي. التعرض لمخاطر أسعار الفائدة يشير التعرض لمخاطر أسعار الفائدة إلى الفرق في أسعار الفائدة بين عملتي البلدين في عقد الصرف األجنبي. كما أن فارق سعر الفائدة يساوي تقريبا تكلفة الكوتاريكوت المدفوعة للتحوط من العقود الآجلة أو الآجلة. وكملاحظة جانبية، فإن مراجعي الحسابات هم مستثمرون يستفيدون عندما تكون الفروق في أسعار الفائدة بين سعر الصرف الأجنبي الفوري والعقد الآجل أو الآجل إما مرتفعة جدا أو منخفضة جدا. وبأبسط العبارات، يمكن أن يبيع المحكم عندما تكون تكلفة حمله التي يمكن أن يحصل عليها هي علاوة على التكلفة الفعلية لحمل العقد المباع. وعلى العكس من ذلك، يجوز لأحد المحكمين أن يشتري عندما تكون تكلفة حمله التي يدفعها أقل من تكلفة الحمل الفعلية للعقد المشتراة. وفي كلتا الحالتين، فإن أربتراجر تبحث للاستفادة من التناقض سعر صغير بسبب الفوارق في أسعار الفائدة. االستثمار في األسهم األجنبية يعتبر االستثمار األجنبي من قبل العديد من المستثمرين كوسيلة إما لتنويع محفظة استثمارية أو السعي للحصول على عائد أكبر على االستثمار في اقتصاد يعتقد أنه ينمو بوتيرة أسرع من االستثمار) الاقتصاد. إن الاستثمار في الأسهم الأجنبية يعرض المستثمر تلقائيا لمخاطر أسعار صرف العملات الأجنبية والمخاطر المضاربة. فعلى سبيل المثال، يشتري المستثمر مبلغا معينا من العملات الأجنبية (مقابل العملة المحلية) من أجل شراء أسهم من أسهم أجنبية. يتعرض المستثمر تلقائيا لمخاطر اثنين منفصلتين. أولا، قد یرتفع سعر السھم إما لأعلی أو لأسفل ویتعرض المستثمر لخطر أسعار المضاربة. وثانيا، يتعرض المستثمر لمخاطر أسعار صرف العملات الأجنبية لأن سعر صرف العملات الأجنبية قد يقدر أو ينخفض ​​من الوقت الذي يقوم فيه المستثمر أولا بشراء المخزون الأجنبي والوقت الذي يقرر فيه المستثمر الخروج من المركز وإعادته إلى الوطن (يتبادل العملة الأجنبية العودة إلى العملة المحلية). لذلك، حتى لو تحقق مكاسب المضاربة بسبب ارتفاع سعر الأسهم الأجنبية، يمكن للمستثمر أن يخسر فعلا المال إذا حدث انخفاض قيمة العملة الأجنبية في حين كان المستثمر يحمل الأسهم الأجنبية (وكان مبلغ تخفيض قيمة العملة أكبر من المكاسب المضاربة). إن وضع تحوط صرف أجنبي يمكن أن يساعد في إدارة مخاطر سعر الصرف األجنبي هذه. تحوط مراكز المضاربة يستخدم متداولو العملة األجنبية التحوط من النقد األجنبي لحماية المراكز المفتوحة من التحركات السلبية في أسعار صرف العمالت األجنبية، ويمكن أن يساعد التحوط في صرف العمالت األجنبية على إدارة مخاطر أسعار صرف العمالت األجنبية. ويمكن تغطية مواقف المضاربة من خلال عدد من مركبات التحوط من العملات الأجنبية التي يمكن استخدامها إما بمفردها أو مجتمعة لوضع استراتيجيات جديدة تماما لتحوط العملات الأجنبية. فكس هيدجينغ فيهيكليس فيما يلي بعض من أكثر أنواع المركبات التحوطية بالعملة األجنبية شيوعا في أسواق اليوم كتحوط للعملة األجنبية. عادة ما يستخدم تجار الفوركس بالتجزئة خيارات العملات الأجنبية كمركبات تحوط العملات الأجنبية. ومن المرجح أن تستخدم البنوك والتجاريات اآلجلة والخيارات والمقايضات وسوابتي وغيرها من المشتقات األكثر تعقيدا لتلبية احتياجاتها المحددة للتحوط من النقد األجنبي. العقود الفورية عقد عملات أجنبية لشراء أو بيع بسعر العملة الأجنبية الحالي، يتطلب تسوية في غضون يومين. وباعتبارها أداة تحوط بالعملة األجنبية، نظرا لتاريخ التسوية قصير األجل، فإن العقود الفورية ليست مناسبة للعديد من استراتيجيات التحوط والتداول بالعمالت األجنبية. تستخدم العقود الفورية للعملة األجنبية بشكل أكثر شيوعا بالاقتران مع أنواع أخرى من مركبات التحوط بالعملة األجنبية عند تنفيذ إستراتيجية تحوط العملة األجنبية. وبالنسبة للمستثمرين الأفراد، على وجه الخصوص، فإن العقد الفوري والمخاطر المرتبطة به غالبا ما يكون السبب الكامن وراء وجوب وضع تحوط العملة الأجنبية. إن العقد الفوري هو في أغلب األحيان جزء من السبب للتحوط من التعرض لمخاطر العمالت األجنبية بدال من حل تحوط العملة األجنبية. عقود الخيارات عقود مالية بالعملة الأجنبية تمنح المشتري الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع عقد عملات أجنبية محددة (بالأساس) بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاريخ محدد (تاريخ انتهاء الصلاحية) ). إن المبلغ الذي يدفعه مشتري خيار العملة الأجنبية للبائع البائع بالعملة الأجنبية مقابل حقوق عقود خيار العملات الأجنبية هو الخيار كوتريميوم. كوت يمكن استخدام خيار العملات الأجنبية كتحوط للعملات الأجنبية للحصول على مركز مفتوح في السوق الفورية بالعملات الأجنبية . خیارات أسعار الفائدة إن عقد سعر الفائدة المالي یمنح للمشتري الحق، ولکن لیس الالتزام، بشراء أو بیع عقد سعر فائدة محدد (بالأساس) بسعر محدد (سعر الإضراب) في أو قبل تاریخ محدد (انتھاء الصلاحیة) تاريخ). إن المبلغ الذي يدفعه المشتري الذي يدفعه خيار سعر الفائدة إلى بائع خيار سعر الفائدة مقابل حقوق عقود خيار العملة الأجنبية هو الخيار كوتريميوم. كووت. يتم التحوط من التعرض لمخاطر العملات مع عقود خيارات أسعار الفائدة غالبا ما يستخدمها المضاربون في أسعار الفائدة والإعلانات التجارية والبنوك من تجار الفوركس بالتجزئة كمركبات تحوط بالعملات الأجنبية. عقود تبادل أسعار الفائدة عقود أسعار الفائدة المالية حيث يقوم المشتري والبائع بمقايضة سعر الفائدة على مدى فترة العقد. عقد المقايضات الأكثر شيوعا هو مبادلة ثابتة إلى تعويم حيث يتلقى المشتري المبادلة معدل عائم من بائع المبادلة، ويتلقى بائع المبادلة سعر ثابت من المشتري المبادلة. وتشمل الأنواع الأخرى من المبادلة الثابتة إلى الثابتة وتطفو إلى تعويم. غالبا ما يتم استخدام مقايضات أسعار الفائدة من قبل اإلعالنات التجارية إلعادة توزيع تعرضات مخاطر أسعار الفائدة. مقايضات الأمبيرات الآجلة تستخدم العملات والمبادلات في كثير من الأحيان من قبل المؤسسات والإعلانات التجارية بدلا من تجار الفوركس بالتجزئة. إن العمالت األجنبية اآلجلة هي عقد لشراء أو بيع عملة أجنبية بسعر ثابت للتسليم في تاريخ أو فترة مستقبلية محددة. يتم استخدام عقود العمالت األجنبية اآلجلة كتحوط للعملة األجنبية عندما يكون على املستثمر التزام إما بدفع أو دفع دفعة بالعملة األجنبية في مرحلة ما في املستقبل. إذا تمت مطابقة تاريخ الدفع بالعملة األجنبية وتاريخ التداول األخير لعقد العمالت األجنبية اآلجلة، فإن المستثمر قد استقر في الواقع على مبلغ دفع سعر الصرف. العقود الآجلة للعملات الأجنبية لديها أحجام العقود القياسية، والفترات الزمنية، وإجراءات التسوية ويتم تداولها في البورصات المنظمة في جميع أنحاء العالم. عقود العقود الآجلة بالعملات الأجنبية قد يكون لها أحجام مختلفة للعقود، فترات زمنية وإجراءات تسوية من العقود الآجلة. تعتبر عقود العمالت األجنبية اآلجلة خارج البورصة) أوتك (نظرا لعدم وجود موقع تجاري مركزي ويتم إجراء المعامالت مباشرة بين األطراف عبر الهاتف ومنصات التداول عبر اإلنترنت في آالف المواقع حول العالم. إن مقايضة العملات هي عقد عملات مالية أجنبية حيث يتقاسم المشترون والبائعان مبالغ أولية مبدئية لعملتين مختلفتين بسعر الصرف الفوري. ويقوم المشتري والبائع بتبادل مدفوعات الفائدة الثابتة أو المتغيرة بعملاتهما المتقابلة على مدى مدة العقد. وعند النضج، يتم اإعادة الضعر الفعلي للمبلغ الأضاضي بضعر ضرف محدد مسبقا بحيث ينتهي الطرفان بعملتهما الأضلية. تكاليف تغطية العملات الأجنبية عند التحوط من الفوركس، تأتي جميع سيارات التحوط بالعملات الأجنبية تقريبا بتكلفة. إن تكاليف التحمل، عالوة اخليار، الهامش والتغطية التحوطية هي جميع التكاليف التي قد تكون مرتبطة بتحوط العمالت األجنبية. ومع ذلك، إذا نظرتم إلی تکلفة التحوط بالعملة الأجنبیة من المنظور السليم، فإنك علی الأرجح تدرك أن تکلفة وضع التحوط من العملات الأجنبیة صغیرة نسبیا بالمقارنة مع تغطیة حمایة العملات الأجنبیة التي یمکن أن توفرھا. من ناحية أخرى، فإن النقطة الكاملة لوضع التحوط في الفوركس هي تعويض التعرض لمخاطر سوق الفوركس بتكلفة معقولة - إذا لم تكن إستراتيجية تحوط العملة األجنبية فعالة من حيث التكلفة، فيجب على المستثمر استكشاف خيارات أخرى إلدارة مخاطر سوق الفوركس. يجب أن تؤخذ تكلفة وضع التحوط بالعملة األجنبية بعين االعتبار قبل وضع تغطية التحوط على الفوركس، في حين يتم تطبيق التحوط ومرة ​​أخرى بعد رفع تغطية التحوط. ومن الناحية النظرية، فإن استراتيجية تحوط العملة األجنبية ستبدو دائما تقريبا جيدة إلى حد ما على الورق قبل وضع التحوط للعملة األجنبية. ومع ذلك، فإنه فقط بعد وضع تحوط العملة الأجنبية ومن ثم رفع أن التأثير الفعلي يتحقق. هناك منحنى تعلم ينطوي على تحوط العملة الأجنبية، وتحليل وتعديل استراتيجية تحوط العملات الأجنبية هي جزء من عملية التعلم. الخاتمة إن التحوط بالعملة األجنبية، عندما يتم تنفيذه بشكل صحيح، هو أداة قيمة إلدارة مخاطر العمالت األجنبية. ومع ذلك، فإن التحوط بالعملات الأجنبية إذا لم يتم تنفيذه أو الإشراف عليه بشكل صحيح، يمكن أن يكون كارثيا. عند تطبيق إستراتيجية تحوط العملة األجنبية، تذكر أن تداول وتحوط العملة األجنبية غالبا ما يكون عالما غير كامل. فهم أن التحوط بالعملات الأجنبية له تكلفة مرتبطة متأصلة، وأن هناك أيضا منحنى التعلم المعنية. إذا كنت تاجر تجارة الفوركس بالتجزئة الذين قد تحتاج إلى التداول و المشورة التحوط بين الحين والآخر، تأكد من أن لديك وسيط الذي يأخذ من الوقت لفهم أهدافك الاستثمارية ويعطيك المشورة غير متحيز.